來源：《政策效應(yīng)分析——大氣治理“國十條”于環(huán)保產(chǎn)業(yè)》報告

若依市場成熟度來分，環(huán)保產(chǎn)業(yè)各細分領(lǐng)域的排名應(yīng)該是水、固、氣、聲無疑。但若仔細觀察中國進入二十一世紀以來的工業(yè)污染源治理情況，則會發(fā)現(xiàn)廢氣治理的投資規(guī)模從2003年就開始超過廢水治理，并且差距逐漸拉大，如今廢氣治理投資基本保持在領(lǐng)先廢水治理投資半倍的水平上。時隔十年，國務(wù)院在2013年發(fā)布的《大氣污染防治行動計劃》（以下簡稱“國十條”）又進一步突出了大氣治理的行業(yè)地位，寥寥數(shù)筆就引發(fā)了人們對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的無數(shù)遐想。

正所謂牽一發(fā)而動全身，隨著大氣治理行業(yè)的迎頭趕上，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的最后一塊拼圖也變得立體和清晰起來，基于循環(huán)經(jīng)濟的閉環(huán)供應(yīng)鏈漸漸形成，因此“國十條”以及由此引發(fā)的系列舉措影響的絕不僅僅是大氣本身，而是以大氣為受力點向外輻射，給環(huán)保產(chǎn)業(yè)各細分領(lǐng)域帶來機遇和挑戰(zhàn)，值得思考和分析。

通過本輪初步研究，我們判斷大氣治理行業(yè)是“國十條”以及一系列相關(guān)政策的直接作用點和最大受益者，因此在監(jiān)測儀器和廢氣治理兩大領(lǐng)域必有新的市場空間可以開拓。就監(jiān)測儀器來說，2012年從1月份至11月份的短短11個月內(nèi)，中國環(huán)境監(jiān)測儀器行業(yè)收入就達到了126.16億元，預計未來三年其增長速度至少在30%以上，到2015 年市場規(guī)模將超過300 億元。而按照環(huán)保“十二五”規(guī)劃，環(huán)境監(jiān)測“十二五”期間總投資需求將達1000億元。雖然政策及商業(yè)模式等諸多不確定性因素可能決定了“十二五”時期環(huán)境監(jiān)測的市場需求難現(xiàn)爆發(fā)性增長，可能的市場空間預計僅為100億至200億元，但未來未來隨著投資的逐步到位，以及環(huán)保問題的驅(qū)動，商業(yè)模式的創(chuàng)新，大氣環(huán)境監(jiān)測儀器行業(yè)或?qū)⑦M入景氣周期。

至于廢氣治理領(lǐng)域，雖然我們在以全國2001-2011年工業(yè)廢氣治理的數(shù)據(jù)為基準對2012年之后的廢氣治理市場進行預測后，發(fā)現(xiàn)2020年我國廢氣治理投資額將達到435.8億元，其中2013-2020年總計3050.3億元，但是在“國十條”等政策的作用下，我們有理由相信這一數(shù)值應(yīng)該在原來純數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上有大幅提高�？紤]到減排任務(wù)的升級，我們預計2013-2017年火電及非火電行業(yè)除塵脫硫脫銷所需的資金有望達到2656億元，其中火電行業(yè)1640億元，占比62%，非火電行業(yè)1016億元，占比38%。

就火電行業(yè)來說，我們預計2013-2017年火電除塵新建、改造需求有望分別達到140億元和342億元，脫硫新建和改造需求為336億元和272億元，脫硝新建需求為550億元，總計1640億元。特許經(jīng)營方面，預計2017年火電脫硫脫硝除塵專業(yè)化運營收入規(guī)模有望達到397億元。而就非電行業(yè)來說，則六大重點行業(yè)的市場需求量從大到小依次為燃煤工業(yè)鍋爐、水泥、鋼鐵、石化、化工和有色金屬。

然而，這些市場機遇有多少可以被國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)消化吸收，還要取決于本土企業(yè)的生產(chǎn)和服務(wù)能力，外資企業(yè)的對華戰(zhàn)略，以及潛在工業(yè)用戶的技術(shù)自給能力�？梢源_定的是，這應(yīng)該是一個無環(huán)保不市場，無技術(shù)不服務(wù)的高門檻行業(yè)，不像水務(wù)和固廢領(lǐng)域那樣可以讓較有經(jīng)驗的工程公司或較有規(guī)模的投資企業(yè)輕松進入并慢慢轉(zhuǎn)型為專業(yè)企業(yè)——除非通過并購來實現(xiàn)嫁接，更不會看上去市場規(guī)模巨大無比但實際上卻有很多不屬于環(huán)保的產(chǎn)出。正因如此，除了帶給市場極大期望的動力性政策和壓力性政策以外，還需要一些有利于技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)成長的政策，雖然這是很多環(huán)保細分領(lǐng)域都缺失的環(huán)節(jié)，但于大氣治理行業(yè)尤甚。

值得一提的是，大氣治理舉措就好像是九宮格上的最后一個數(shù)字，它的就位激活了泛環(huán)保產(chǎn)業(yè)的概念及其產(chǎn)業(yè)自身的閉環(huán)供應(yīng)鏈，讓環(huán)境保護的頂層設(shè)計更加重要也更加可行，因為各細分領(lǐng)域既互為需求，又互為供給，甚至一榮俱榮，一損俱損。例如揚塵綜合整治所需的園林綠化在惠澤大氣的同時也支持了雨水管理，而經(jīng)過處理的固廢可以作為園林綠化的肥料；又如生物質(zhì)燃氣支持了清潔生產(chǎn)，在有利于大氣治理的同時也需要固廢資源化技術(shù)的保障；再如很多新能源都對水的有較高的質(zhì)和量需求，從而為水處理行業(yè)帶來了機遇和挑戰(zhàn)。凡此種種市場預期，都跟“國十條”及其伙伴的政策效應(yīng)息息相關(guān)，反之亦然，未來的環(huán)保相關(guān)政策趨勢也應(yīng)是既有細分，同時又統(tǒng)籌兼容，才能實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和盡速解決環(huán)境問題。