威立雅蘇伊士簽署合并協(xié)議，“洋水務(wù)”劍指中國市場？
作品來源：環(huán)保圈
作者:伏波望族/主編
01
威立雅蘇伊士簽署合并協(xié)議
意料之中的，威立雅與蘇伊士簽署了合并協(xié)議。
據(jù)E20水網(wǎng)固廢網(wǎng)報(bào)道，上周五（5月14日）晚間，威立雅與蘇伊士在巴黎簽署了“關(guān)于以合并為目的的和解協(xié)議”。
在協(xié)議中，威立雅同意以每股20.50歐元的價(jià)格收購蘇伊士股份。
威立雅官網(wǎng)通告
蘇伊士官網(wǎng)通告
事實(shí)上，這次簽約早有預(yù)告。早在4月12日，威立雅與蘇伊士對外宣布“雙方達(dá)成原則性合并協(xié)議”時(shí)，就曾經(jīng)表示，兩家公司將在5月14日之前簽署最終的合并協(xié)議。
包括這次簽約時(shí)的價(jià)格，也是4月12日時(shí)雙方協(xié)議確定的每股20.50歐元。
未來，威立雅期望能在今年第三季度末通過公開要約的方式在金融市場上購買蘇伊士大部分股票，從而完成最終的合并。
根據(jù)協(xié)議，未來雙方在國內(nèi)外的“互補(bǔ)”或“類似”的業(yè)務(wù)活動(dòng)將合并在一起，從而使威立雅成為世界市場的領(lǐng)導(dǎo)者。例如，合并后威立雅將在美國和西班牙市場占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。
同時(shí)，其他業(yè)務(wù)活動(dòng)則被合并外包給一個(gè)“新的蘇伊士集團(tuán)”，該集團(tuán)將在很大程度上保持獨(dú)立。雙方期望能在年底之前完成對蘇伊士的公開收購要約，以及對新蘇伊士集團(tuán)的出售。
威立雅董事長兼首席執(zhí)行官安托萬·弗雷羅特(AntoineFrero)表示：“這項(xiàng)協(xié)議代表了威立雅，法國進(jìn)行生態(tài)轉(zhuǎn)型和保護(hù)環(huán)境方面的巨大進(jìn)步，我非常高興地歡迎蘇伊士團(tuán)隊(duì)成為我們建設(shè)生態(tài)轉(zhuǎn)型世界冠軍的項(xiàng)目的一部分，并感到非常滿意。我們也將能夠確保新蘇伊士的健康，穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，我保證這是一個(gè)‘雙贏協(xié)議’。”
據(jù)了解，威立雅對蘇伊士的收購發(fā)起于2020年8月30日，當(dāng)時(shí)威立雅突然宣布，要以每股15.50歐元、總價(jià)29億歐元的價(jià)格，向Engie集團(tuán)收購蘇伊士29.9％的股份，并表示有意愿在之后進(jìn)行全面收購。
隨后，蘇伊士開展了一系列自救，比如組織工會(huì)抗議，引入私募股權(quán)基金Ardian和Antin競購，以及出售瑞典資源回收業(yè)務(wù)、荷蘭基金會(huì)等。
但是，2020年10月5日，持關(guān)鍵意見的蘇伊士大股東Engie正式接受威立雅的報(bào)價(jià)，威立雅以每股18歐元（包含股息）的價(jià)格，成功收購蘇伊士29.9%股份，初戰(zhàn)告捷。
隨后的幾個(gè)月，蘇伊士還是在努力抵抗。比如向法院提起訴訟，要求暫停此次收購。甚至想要賣掉位于澳大利亞的價(jià)值約為20億歐元的廢物處理資產(chǎn)。
不過，真正阻礙收購?fù)瓿傻钠鋵?shí)還是價(jià)格。所以到今年4月12日，當(dāng)威立雅將報(bào)價(jià)提高到每股20.5歐元的時(shí)候，蘇伊士的大股東Engie集團(tuán)還是最終接受了這份報(bào)價(jià)。
從最初的每股15.50歐元，到去年10月5日第一筆收購成功時(shí)的每股18歐元，再到今年4月12日的20.5歐元，威立雅的報(bào)價(jià)提升了32%。
事實(shí)上，這筆收購只有蘇伊士最不情愿，其他各方無論是威立雅、Engie，還是法國政府，基本上都持肯定態(tài)度。
無論情愿與否，如今，蘇伊士也終于與威立雅簽署了“關(guān)于以合并為目的的和解協(xié)議”，無奈接受了這個(gè)事實(shí)。這意味著，威立雅收購蘇伊士一事已經(jīng)基本“落停”。
02
“洋水務(wù)”劍指中國市場？
威立雅合并蘇伊士，與中國環(huán)保市場有啥關(guān)系？
事實(shí)上，不但有關(guān)系，而且關(guān)系還很大。這是因?yàn)�，威立雅、蘇伊士一直堅(jiān)定地看好中國市場，甚至還提出過“成為中國最好的環(huán)保企業(yè)”這一口號。
相對來講，威立雅在中國市場一貫低調(diào)，很少發(fā)聲。但蘇伊士則多次在公開場合表達(dá)過對中國市場的看好。
早在2019年3月，當(dāng)眾多環(huán)保民企因?yàn)槿ジ軛U、融資難而一蹶不振，紛紛進(jìn)入低潮的時(shí)候，蘇伊士亞洲地區(qū)高級副總裁孫明華卻高調(diào)表示，2018年是他們進(jìn)入中國30年來盈利水平和發(fā)展效益最好的一年，達(dá)到歷史最好水平。
她透露，作為擁有120年歷史的全球最大水務(wù)公司，蘇伊士集團(tuán)正在談?wù)撐磥硎甑囊?guī)劃。經(jīng)過充分調(diào)研，他們認(rèn)為，未來十年環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增長主要將是在亞洲，例如中國、印度、東南亞等國。
“目前來看，整個(gè)歐洲都是在走下坡路，蘇伊士集團(tuán)去年的增長主要都是在亞洲和美國。”她表示，“蘇伊士集團(tuán)希望，到2030年，亞洲區(qū)域要超過全球其他4個(gè)區(qū)域，成為蘇伊士集團(tuán)環(huán)保板塊中最大的片區(qū)。”
去年6月，蘇伊士亞洲地區(qū)智慧與環(huán)境解決方案交付總裁蔣仕騰在接受中國水網(wǎng)采訪時(shí)也表示，2020年，蘇伊士計(jì)劃在中國收購2到3家優(yōu)質(zhì)環(huán)保企業(yè)，進(jìn)一步深化在華的環(huán)境治理業(yè)務(wù)。
之所以這么做，是因?yàn)橹袊畬Νh(huán)境治理的高度重視和頂層設(shè)計(jì)，將為環(huán)保市場發(fā)展帶來更大的空間。
圖為蔣仕騰
而在今年3月剛剛舉行的2021（第十九四屆）水業(yè)戰(zhàn)略論壇上，蘇伊士亞洲地區(qū)高級副總裁、水務(wù)運(yùn)營總裁范曉軍進(jìn)一步表示，“未來蘇伊士將以中國為基礎(chǔ)，打造法國以外的第二個(gè)中心，這是我們的一個(gè)業(yè)務(wù)方向。”
打造法國以外的“第二個(gè)中心”，這就是蘇伊士對中國市場的定位。
事實(shí)上，他們不光是這么說的，也是這么做的。如果稍加留意就會(huì)發(fā)現(xiàn)，蘇伊士近年來在中國市場動(dòng)作頻頻，舉動(dòng)很大。
前些年，由于中國的環(huán)保項(xiàng)目很多都是以PPP的形式推進(jìn)，蘇伊士幾乎沒有參與。孫明華曾經(jīng)明確表示，他們不做PPP，一是因?yàn)檫@些PPP項(xiàng)目回報(bào)太低，最高只有7%，根本達(dá)不到他們的投資要求；二是風(fēng)險(xiǎn)太大，除了項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)，政府的支付能力和支付信用也存在疑問。
而近年來，蘇伊士則頻頻簽署一系列市政及工業(yè)污水處理合同。比如，去年2月，還在疫情期間，蘇伊士就與上�；瘜W(xué)工業(yè)區(qū)、上汽集團(tuán)合作，成立危廢處理公司，項(xiàng)目總投資達(dá)4.5億元，設(shè)計(jì)年處理能力4萬噸。
此外，他們還與中山公用集團(tuán)攜手，共同收購了中山市中能檢測中心，繼2019年全資收購澳實(shí)中國區(qū)環(huán)境檢測實(shí)驗(yàn)室之后，進(jìn)一步擴(kuò)展在華的第三方環(huán)境監(jiān)測業(yè)務(wù)。
僅2020年下半年，蘇伊士在中國就與客戶簽署了一系列水處理和污水處理的設(shè)備與技術(shù)服務(wù)合同和水務(wù)管理項(xiàng)目，總值約21億元人民幣，項(xiàng)目遍布北京、上海、陜西、貴州、遼寧、山東、江蘇、浙江及廣東等10多個(gè)省市。集團(tuán)還與內(nèi)蒙古自治區(qū)簽訂智慧環(huán)境監(jiān)測及管理戰(zhàn)略合作協(xié)議。
2021年開年，蘇伊士更是發(fā)布重磅消息，宣布與長期合作伙伴新創(chuàng)建集團(tuán)有限公司（下稱“新創(chuàng)建集團(tuán)”）簽署協(xié)議，收購新創(chuàng)建集團(tuán)在大中華地區(qū)與其所有共同合作業(yè)務(wù)的非控股權(quán)益。交易完成后，蘇伊士集團(tuán)將持有蘇伊士新創(chuàng)建和蘇渝兩家公司100％股權(quán)。
蘇伊士亞洲地區(qū)首席執(zhí)行官郭仕達(dá)在接受中國水網(wǎng)采訪時(shí)表示，此次收購是“塑造蘇伊士2030”戰(zhàn)略的重要組成部分。收購?fù)瓿珊�，蘇伊士將更加專注在亞洲的核心業(yè)務(wù)，尤其是在中國市場的核心業(yè)務(wù)，借此壯大在大中華地區(qū)的業(yè)務(wù)規(guī)模，并簡化其在大中華地區(qū)的業(yè)務(wù)運(yùn)營架構(gòu)。
他表示，“我相信，未來5-15年中國將成為最大的環(huán)保市場。目前，我們在中國的項(xiàng)目占蘇伊士全球業(yè)務(wù)的10%，而這一數(shù)字還在持續(xù)上升。”
“在中國，我們的目標(biāo)很簡單：成為中國最好的環(huán)保企業(yè)。在卓越運(yùn)營、利益相關(guān)者關(guān)系和可持續(xù)的資產(chǎn)管理方面要優(yōu)于其他所有公司。”郭仕達(dá)說。
當(dāng)然，無論是“塑造蘇伊士2030”戰(zhàn)略，還是“成為中國最好的環(huán)保企業(yè)”，如今看起來似乎都已是明日黃花，這些想法都會(huì)因?yàn)榕c威立雅的合并而發(fā)生變數(shù)。
不過，如果按照雙方在簽署協(xié)議時(shí)的“官宣”所說，未來“新的蘇伊士集團(tuán)”將在很大程度上保持獨(dú)立，那么蘇伊士在中國市場上的策略，很大程度上也許仍將延續(xù)下來。
不管怎么說，原蘇伊士對中國市場的看法，都將極大地影響到合并后的“新威立雅-蘇伊士集團(tuán)”。
未來，“新威立雅-蘇伊士集團(tuán)”會(huì)不會(huì)繼續(xù)延續(xù)以前的政策，努力打造“中國最好的環(huán)保企業(yè)”，一切還有待觀察。但可以肯定的是，從全球范圍看，中國市場已成為最熱門的新興環(huán)保市場之一，中國環(huán)保企業(yè)無疑也應(yīng)該抓住這一機(jī)遇，發(fā)揮“主場”優(yōu)勢，努力躋身全球頂尖環(huán)保企業(yè)的行列，與外企一爭高下。
近期發(fā)表
參考文獻(xiàn)：
1、新蘇伊士集團(tuán)來了！威立雅和蘇伊士簽署合并協(xié)議，E20水網(wǎng)固廢網(wǎng)，2021-05-18
2、威立雅并購蘇伊士，中國環(huán)保企業(yè)離“世界第一”有多遠(yuǎn)？環(huán)保圈，2021-04-15
3、每周一評| “洋水務(wù)”復(fù)蘇！環(huán)保圈，2020-06-28
4、蘇伊士更加專注在華核心業(yè)務(wù)，將在關(guān)鍵增長市場中大顯身手，中國水網(wǎng)，2021-01-26
5、蘇伊士加強(qiáng)在華業(yè)務(wù)布局,推動(dòng)中國綠色發(fā)展，蘇伊士，2021-01-28
6、助力中國環(huán)保蘇伊士在行動(dòng)，大眾新聞，2021-03-19
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