在上述消息面影響下，昨日，污水處理概念股表現(xiàn)突出，興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保和首創(chuàng)股份漲幅均超9%，接近漲停，另外，重慶水務(wù)、中原環(huán)保、國中水務(wù)、隆華節(jié)能、桑德環(huán)境、碧水源和巴安水務(wù)等多只個(gè)股漲幅也均超5%。
北京篤信晟豐資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理劉英解讀相關(guān)板塊的投資機(jī)會(huì)。
經(jīng)濟(jì)之聲：您怎么來看“水十條”帶來的機(jī)會(huì)？
劉英：它是一個(gè)中長期一個(gè)長效機(jī)制，按照“水十條”這個(gè)目標(biāo)到2020年7大重點(diǎn)領(lǐng)域的水質(zhì)得到明顯的改善。對(duì)于這次“水十條” 是一個(gè)統(tǒng)籌的防治計(jì)劃。那么堅(jiān)固了地表水、地下水、江河湖泊海洋整體的水資源的一個(gè)規(guī)劃，也是中國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
第一條是傳統(tǒng)水務(wù)企業(yè)，比如說像首創(chuàng)、武漢控股、中山公用，這個(gè)興蓉投資、巴安水務(wù)，還有對(duì)于一些水務(wù)檢測(cè)類的上市公司和特種水處理的行業(yè)帶來一些機(jī)會(huì)。這是對(duì)于整個(gè)水務(wù)板塊而言，另外我們對(duì)于這十小的企業(yè)，像造紙、印染那么這一類的，因?yàn)樗苊鞔_是嚴(yán)格清除，第二對(duì)于這些行業(yè)的相關(guān)的龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度非常高，我們就舉印染，印染我們現(xiàn)在基本是四大龍頭，浙江龍盛、閏土股份、安諾其，包括航民股份。這四大龍頭的的市場(chǎng)占有率是非常高的，隨著“水十條”新環(huán)保法的實(shí)施，行業(yè)集中度還會(huì)更加的提高，所以對(duì)這一類的企業(yè)，也會(huì)帶來一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)。
經(jīng)濟(jì)之聲：如果兩個(gè)相對(duì)比的話，您喜歡哪一個(gè)？
劉英：當(dāng)然還是側(cè)重水處理這一塊的，那么這塊可能真的是一個(gè)長效機(jī)制。
經(jīng)濟(jì)之聲：那么對(duì)于這些企業(yè)的影響上來說，是在毛利率上，還是在總體規(guī)模上？
劉英：我覺得可能更多還是體現(xiàn)在跑馬圈地做規(guī)模效應(yīng)了。下一步向政府的工程，可能利用率不會(huì)太高，但是更多是規(guī)模效益，當(dāng)然還有一類就是真正水處理這個(gè)技術(shù)方面擁有獨(dú)家技術(shù)的，那么像碧水源，萬邦達(dá)，工業(yè)水處理有獨(dú)家技術(shù)的，它有獨(dú)家技術(shù)和有護(hù)城河，利用率會(huì)更高一些。
經(jīng)濟(jì)之聲：：另外可能像萬邦達(dá)這些漲了很多的，投資人有一些控告，您怎么看這樣的心理？
劉英：這是正常的，由于市場(chǎng)整個(gè)上漲的幅度大了，獲利回調(diào)。那么同時(shí)最近可能市場(chǎng)也會(huì)面臨一個(gè)風(fēng)格轉(zhuǎn)換，就是說權(quán)重指標(biāo)股還會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)，但是前期漲幅達(dá)的中小板股，今天創(chuàng)業(yè)板開始跌，又是一個(gè)嚴(yán)重的分化。像萬邦達(dá)這樣的標(biāo)的，限額萬邦達(dá)、雪迪龍、上方高科的標(biāo)的股它是一個(gè)中長期的標(biāo)的股，可以適宜的方式，是中長期更周，然后波段運(yùn)作就可以了。
經(jīng)濟(jì)之聲：從目前來講，像昨天50的期指漲了7%，今天您也談到了，這種分化，在4月份的下行還會(huì)延續(xù)嗎？甚至更長時(shí)間？
劉英：不會(huì)延續(xù)太長，如果還像這樣加速上漲，權(quán)重指標(biāo)股上證指數(shù)的見頂有可能是4月底、5月初就見頂了，大概目標(biāo)位在4500到4600，如果市場(chǎng)能夠有一個(gè)緩慢的上行，節(jié)奏稍微緩一緩，那么可能目標(biāo)達(dá)到4800，但是整體而言，我認(rèn)為5月份以后的行情，大家還是要警惕，有可能是一個(gè)整體調(diào)整一個(gè)格局。
經(jīng)濟(jì)之聲：為什么在5月后呢？那個(gè)時(shí)間點(diǎn)什么會(huì)變，您最擔(dān)心什么呢？
劉英：因?yàn)檎麄�(gè)市場(chǎng)從去年下半年到目前為止，所有的股票該漲的也都漲了，同時(shí)我們現(xiàn)在應(yīng)該看到應(yīng)該說今年的行情，從去年到今年的行情的幅度漲的非常可觀了，同時(shí)我們可以看到需要關(guān)注幾個(gè)風(fēng)向。一個(gè)就是監(jiān)管層對(duì)這個(gè)杠桿融資一方面一個(gè)監(jiān)管，另外大家要關(guān)注，5月份的新股的擴(kuò)容，把這兩個(gè)標(biāo)的關(guān)注度，那么有可能5月份就是關(guān)點(diǎn)。
"水十條"出臺(tái) 專家:污水處理概念股投資望貫穿今年
