這個月的榜單將展示擁有最多BOT以及BOO項目（污）水處理量的水務(wù)公司。我們根據(jù)每個公司按項目所占股權(quán)折算后的總水處理量排名，即實際項目處理量等于項目處理量乘以水務(wù)公司在該項目中擁有的股權(quán)。這種計算方法比較粗略，但是是我們目前為止最好的統(tǒng)計手段。水務(wù)公司的總水處理量可以通過表格中的處理量一欄的數(shù)據(jù)除以所占股份一欄的數(shù)據(jù)計算得出。數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止日期為2016年6月。（*經(jīng)股份折算后的水處理量）

從表格中可以看到，中國水務(wù)公司占據(jù)了榜單的半壁江山，海外公司僅Suez（蘇伊士）、Veolia（威立雅）、Tedagua、Engie、Acciona、Biwater、Hyflux（凱發(fā)）、Metito、Mitsui（三井）、Sembcorp（勝科）等公司上榜。中國公司雖然在BOT及BOO項目的水處理量上占據(jù)優(yōu)勢，但是技術(shù)方面仍舊與海外優(yōu)秀水務(wù)公司有一定差距。當然，我們也應(yīng)當欣喜看到近年來中國水務(wù)公司在水處理技術(shù)上的不斷探索及提升。

【排行榜】全球水務(wù)公司TOP50：BOT、BOO項目開發(fā)商排名

來源:GWI微信

【深度】中國環(huán)保水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢及投資規(guī)模分析

四、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場前景預(yù)測

“十三五”期間將是水處理高峰期，2015年是新環(huán)保法實施的一年，最嚴格環(huán)保法的推出將使得執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象得到糾偏。此外，2015年是“水十條”落地并全面執(zhí)行的第一年，行業(yè)發(fā)展進入加速期，水治理行業(yè)景氣度進入高峰期。預(yù)計到2021年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入將超過3000億元。

2016-2021年我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入

五、水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢分析

1、城市供水管網(wǎng)漏損率有較大改善空間

經(jīng)過加工處理的水在管網(wǎng)傳輸過程中往往會發(fā)生漏損，在中國這一指標平均為20%左右，在發(fā)達國家可以降低到8%以內(nèi)。漏損意味著大量寶貴的水資源的浪費，尤其在中國整體水資源短缺的情況下，無異于巨大損失。因此，通過降低供水過程中的漏損率來提高水資源利用率的要求緊迫，城市供水管網(wǎng)在建設(shè)與升級改造方面仍有很大提升空間。

2、資本多元化和運營市場化是行業(yè)發(fā)展的迫切要求

《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā).2010.13號)明確指出“鼓勵民間資本積極參與市政公用企事業(yè)單位的改組改制，具備條件的市政公用事業(yè)項目可以采取市場化的經(jīng)營方式，向民間資本轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)”，“進一步深化市政公用事業(yè)體制改革。積極引入市場競爭機制，大力推行市政公用事業(yè)的投資主體、運營主體招標制度，建立健全市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度”。因此，水務(wù)行業(yè)進一步發(fā)展的關(guān)鍵，就是資本來源的專業(yè)化和社會化。

3、水價上漲仍有空間

近期全國各地水價上調(diào)，使得水價改革預(yù)期漸熱。2002年到2009年間，中國的36個重點城市的居民生活用水的自來水價格年均增長率為4.69%、污水處理費年均增長率為11.9%。從國外一些城市供水運營較成功的經(jīng)驗看，居民家庭水費應(yīng)與電費開支相當，居民用水的需求價格曲線在水費支出占個人收入4%左右達到均衡。而中國目前城區(qū)家庭水費、電費開支懸殊(電費幾倍于水費)，水消費僅占個人收入的1.2%。建設(shè)部在《城鄉(xiāng)缺水問題研究》中指出，為促進公眾節(jié)約用水，水費收入比達到2.5%-3%為宜。

因此，水價擁有較大的上漲空間。無論從中國水資源的稀缺狀況還是從推進水務(wù)企業(yè)提升服務(wù)品質(zhì)的合理利潤要求，以及和國際水價水平進行比較來看，中國目前水價仍有較大上漲空間。

4、價格制定模式有望轉(zhuǎn)變

水務(wù)行業(yè)作為市政公用行業(yè)，長期以來一直是實行政府定價制度。近年來水務(wù)行業(yè)市場化進程發(fā)展迅速，水價制定市場化也是業(yè)內(nèi)專業(yè)人士的共同預(yù)期。清華大學(xué)中國水業(yè)政策研究中心認為，未來的水價定價政策體系將使水價定價基礎(chǔ)從傳統(tǒng)認識中以資產(chǎn)確定收益轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑辗��?wù)確定收益。

5、城鄉(xiāng)一體化建設(shè)需要統(tǒng)籌區(qū)域供水

傳統(tǒng)的供水模式通常是一個城市設(shè)一個自來水公司。這種模式在解決城市居民的供水需求、保障城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會發(fā)展方面曾發(fā)揮過積極作用。但是在80年代以后，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起，水廠數(shù)量眾多，分散經(jīng)營，各水廠技術(shù)力量薄弱，資金有限，無法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。在對水資源的開發(fā)利用過程中，缺少統(tǒng)一規(guī)劃，取水口與廢水排放口犬牙交錯。因此，鎮(zhèn)、村水廠無論在解決水質(zhì)和滿足水量需求方面，都存在著其本身無法克服的困難。

加大城市供水管網(wǎng)的建設(shè)力度，發(fā)展城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的區(qū)域供水，擴大城鎮(zhèn)供水的服務(wù)范圍是保證水資源得到合理利用的有效方式之一，符合中國城鄉(xiāng)一體化建設(shè)的需要。建設(shè)部近來大力推行以核心城市為中心的區(qū)域供水，充分發(fā)揮政府協(xié)調(diào)指導(dǎo)作用，同時運用市場配臵手段，打破行政區(qū)劃束縛，統(tǒng)籌安排，推進空間資源整合和區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施的集約利用。

6、水務(wù)行業(yè)的信息化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢

中國的水務(wù)行業(yè)信息化發(fā)展已經(jīng)取得了初步成效。住建部在《建設(shè)事業(yè)“十一五”規(guī)劃綱要》中明確指出，要研究推廣應(yīng)用信息化關(guān)鍵技術(shù)，推進GIS、GPS和RS集成應(yīng)用技術(shù)的研究開發(fā)，提高市政公用事業(yè)管理和服務(wù)的信息化水平。

北京市在20世紀80年代及以前，分別建立了分析管理系統(tǒng)或決策支持系統(tǒng)，尤其是水務(wù)局成立后，建立了北京水務(wù)的數(shù)據(jù)中心和指揮中心，信息鏈路逐步理順，數(shù)據(jù)共享開始推進。上海市提出了數(shù)字水務(wù)的理念，依托上海信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，順應(yīng)現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展趨勢，以水務(wù)發(fā)展需求為導(dǎo)向、應(yīng)用為核心，建設(shè)了覆蓋全市、城鄉(xiāng)一體的防汛自動預(yù)報決策支持系統(tǒng)和防汛信息服務(wù)網(wǎng)、水文和供排水數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控系統(tǒng)、視頻會議系統(tǒng)等系統(tǒng)。深圳市圍繞實現(xiàn)水務(wù)現(xiàn)代化的發(fā)展目標，先后完成了多個水務(wù)信息化應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)。

因此，通過水務(wù)行業(yè)的信息化建設(shè)，加強水務(wù)行業(yè)信息資源整合和開發(fā)利用管理水平，建立健全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的信息化標準規(guī)范，開發(fā)推廣信息化共性關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，促進水務(wù)行業(yè)信息資源共享，已經(jīng)成為水務(wù)行業(yè)的必然趨勢。

2016中國水務(wù)行業(yè)市場現(xiàn)狀及趨勢研究分析

2015年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)總額達9807.78億元;水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)銷售收入1756.42億元，同比增長了7.23%，自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)共計實現(xiàn)銷售收入為1323.39億元，同比增長8.26%。

一、水務(wù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)概述

水務(wù)行業(yè)是指生產(chǎn)和提供水務(wù)產(chǎn)品及服務(wù)主體的集合，也包括一部分相應(yīng)的衍生行業(yè)，例如再生水的生產(chǎn)與利用、污水處理后所產(chǎn)生污泥的處理。由供水系統(tǒng)和污水處理系統(tǒng)組成的水務(wù)系統(tǒng)向用戶提供自來水供應(yīng)和污水處理服務(wù)。

水務(wù)服務(wù)是公共服務(wù)的核心內(nèi)容，是實現(xiàn)水務(wù)服務(wù)現(xiàn)代化的核心主體。是城市現(xiàn)代化的重要組成部分，是經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展的重要保障，是影響國民經(jīng)濟發(fā)展全局的先導(dǎo)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對促進國民經(jīng)濟發(fā)展和人民生活水平的提高發(fā)揮著重要作用。隨著我國水務(wù)行業(yè)改革的不斷深入，我國水務(wù)行業(yè)呈現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)化、運行市場化、產(chǎn)權(quán)多元化、管理集約化的發(fā)展趨勢。目前，我國水務(wù)行業(yè)的資本運營仍在探索和實踐中，并沒有統(tǒng)一的模式，各地水務(wù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)本身的實際情況以及當?shù)厮畡?wù)投資現(xiàn)狀，借鑒水務(wù)行業(yè)內(nèi)資本運營的一些行之有效的做法，在政府的支持下，充分利用各種資本，提升企業(yè)的核心競爭力。

二、全球水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

從世界范圍看，發(fā)達國家通過大力推行城市水務(wù)產(chǎn)業(yè)的市場化，水務(wù)企業(yè)或公有為主、或公私互補，產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，在供排水技術(shù)、節(jié)水技術(shù)、污水處理、中水回用以及管理運營服務(wù)等方面形成了明顯的競爭優(yōu)勢，水務(wù)企業(yè)發(fā)展水平較高。目前國際上3大水務(wù)巨頭分別是威立雅、蘇伊士和泰晤士，它們憑借先進的管理理念和手段，以強大的運營管理能力逐漸形成國際性的水務(wù)集團服務(wù)于全球。

以美國為代表的西方發(fā)達國家，從19世紀開始進入城市化高速發(fā)展階段。目前，西方發(fā)達國家城市化水平已達70%以上，進入了后城市化發(fā)展階段，大部分地區(qū)的城市化發(fā)展速度已經(jīng)放緩，城市朝著“低速高水平城市化”的方向健康發(fā)展。西方發(fā)達國家在城市化進程中市場體系逐步完善，市場經(jīng)濟引入時間較早，認可度比較高，水務(wù)行業(yè)市場化程度也比較高，水務(wù)企業(yè)發(fā)展比較成熟，并逐步走向國際化。

國外一些發(fā)達國家水務(wù)體制情況及經(jīng)營模式，可以看出，雖然它們都是發(fā)達的資本主義國家，國家的根本制度是私有制，但是在市政公用設(shè)施領(lǐng)域，卻并不都是私有化。無論是哪種模式，它都是各國在自己國家不同發(fā)展階段，根據(jù)各國自己獨特的政治、經(jīng)濟和社會等諸多因素，適應(yīng)形勢需要而采取的適合本國國情的模式。它們看重的不是私有化，而是市場化，即如何增加競爭，提升效率和服務(wù)。如果僅僅轉(zhuǎn)變了企業(yè)的屬性，競爭度沒有提高，那是沒有任何意義的。

三、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展分析

截至2014年底，我國規(guī)模以上水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)數(shù)量總計1346家，截至2015年，全國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達1491家。2015年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)總額達9807.78億元;水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)銷售收入1756.42億元，同比增長了7.23%;銷售毛利率為25.04%;成本費用利潤率為6.11%;銷售利潤率為5.94%;總資產(chǎn)利潤率為1.06%;自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)共計實現(xiàn)銷售收入為1323.39億元，同比增長8.26%。

四、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模分析

2014年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)達到3136.43億元，同比增長16.49%;2015年我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)達到3536.94億元。

五、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)競爭企業(yè)分析

六、中國水務(wù)產(chǎn)業(yè)市場前景

“十三五”期間將是水處理高峰期，2015年是新環(huán)保法實施的一年，最嚴格環(huán)保法的推出將使得執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象得到糾偏。此外，2015年是“水十條”落地并全面執(zhí)行的第一年，行業(yè)發(fā)展進入加速期，水治理行業(yè)景氣度進入高峰期。預(yù)計到2021年，我國水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)銷售收入將超過3000億元。

中國環(huán)保水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和市場潛力分析2016

在國內(nèi)工業(yè)化、城市化帶來環(huán)境問題的大前提下，環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景毋庸置疑，我們對于未來環(huán)保行業(yè)中污水處理業(yè)務(wù)有以下幾點判斷：

1、城市生活污水處理升級改造從“十五”到“十二五”期間，我國城市污水治理市場經(jīng)歷了迅速的發(fā)展。2000年至2014年，城市污水處理率由34.3%上升到了90.2%，未來隨著《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》的提高，城市污水廠深度處理、提標改造將釋放巨大的市場空間。截至2014年8月，住建部實時管理的城鎮(zhèn)污水處理廠共有3,900座，日處理能力1.55億立方米。其中，一級A污水廠約860座，日處理能力2,925萬立方米。一級A污水廠的數(shù)量占比約22%，這意味著全國約有八成的城鎮(zhèn)污水處理廠的污水排放標準低于一級A標準。

2、工業(yè)廢水零排放與城市污水處理相比，我國工業(yè)廢水處理比例仍然偏低，未來處理比例具有很大的提高空間。我國工業(yè)廢水產(chǎn)出量大、覆蓋面廣、種類繁多，處理難度大、成本高，單是化工廢水處理市場，未來每年將達到約2,000億元，是城市污水的近三倍。

3、與城鎮(zhèn)污水市場相比，我國農(nóng)村污水治理市場存在巨大的缺口，未來我國農(nóng)村生活污水市場規(guī)模巨大。但相比于成熟的城市污水處理市場，農(nóng)村水環(huán)境治理面臨設(shè)施及管網(wǎng)投資建設(shè)成本高、運行費用無保障、點源分散、管理難度大且缺乏專業(yè)的運營管理人員、群眾環(huán)保意識弱等問題，因此未來能結(jié)合農(nóng)村污水處理的現(xiàn)狀和問題，在技術(shù)模式、商業(yè)模式方面創(chuàng)新的環(huán)保企業(yè)將搶占先機。

4、海綿城市、地下管廊建設(shè)近年來，我國北京、上海等多座城市頻繁出現(xiàn)城市內(nèi)澇現(xiàn)象，“城市看海”現(xiàn)象的頻發(fā)，顯現(xiàn)出我國的公共設(shè)施基礎(chǔ)建設(shè)還存在不完善之處。為緩解城市內(nèi)澇及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后問題，海綿城市和地下管廊建設(shè)是解決這一問題的有效手段。自2010年起，國務(wù)院、住建部、水利部及財政部等通過頂層設(shè)計構(gòu)建符合我國國情的海綿城市建設(shè)，最近兩年不斷出臺政策法規(guī)，于2015年4月發(fā)布了首批海綿城市試點名單。因此以海綿城市為切入點，推進我國綠色化進程，未來發(fā)展前景相當可期。

5、環(huán)保行業(yè)并購愈演愈烈在政策刺激下，環(huán)保企業(yè)紛紛開啟“爭搶”模式，并購重組已經(jīng)成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑。過去一年部分國有非環(huán)保企業(yè)紛紛加入進來，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也相繼發(fā)起并購基金設(shè)立，積極加快海外并購。據(jù)統(tǒng)計，

2015年以來已有61家公司披露涉及環(huán)保領(lǐng)域的并購重組事件，并購交易總價值超562億元。行業(yè)競爭格局正悄然變化，競爭會越來越激烈�；�于以上判斷，當前我國水環(huán)境問題還未得到根本解決，公司所處行業(yè)仍處于發(fā)展黃金時期，大趨勢條件下，市場競爭格局以及行業(yè)趨勢也會發(fā)生變化，公司已經(jīng)感受到危機和壓力，對公司團隊也是嚴峻的考驗，為此，公司董事會、經(jīng)營層從戰(zhàn)略上已經(jīng)達成一致，未來五年，公司的主業(yè)主要圍繞致力于水環(huán)境綜合服務(wù)商展開——服務(wù)城鎮(zhèn)客戶的城市水環(huán)境綜合商、服務(wù)工業(yè)企業(yè)客戶的工業(yè)廢水零排放服務(wù)商以及服務(wù)村鎮(zhèn)客戶的村鎮(zhèn)環(huán)境治理服務(wù)商，三大板塊業(yè)務(wù)面向國內(nèi)國際兩個市場，并實現(xiàn)協(xié)同對接。因此2015年無論是技術(shù)儲備、收購兼并還是內(nèi)部事業(yè)部建設(shè)均是圍繞上述戰(zhàn)略目標展開布局。

“十三五”規(guī)劃綱要提出，要加快改善生態(tài)環(huán)境，并圍繞這一目標在環(huán)境綜合治理、生態(tài)安全保障機制、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面進行了總體部署。“十三五”，環(huán)境管理將從污染物總量控制單一目標向環(huán)境改善與總量控制雙重目標轉(zhuǎn)變，這既體現(xiàn)了國家持續(xù)強化污染治理、加快實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善的堅定決心，同時也將為環(huán)保行業(yè)發(fā)展帶來更廣闊的空間。2016年兩會中央政府工作報告進一步明確，要大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，將其培育成我國發(fā)展的一大支柱產(chǎn)業(yè)。“十三五”期間，環(huán)保行業(yè)有望在政策的持續(xù)加碼扶植下，延續(xù)高景氣度。同時，環(huán)保行業(yè)在發(fā)展速度上，則將取決于政策、環(huán)境管理體制改革、監(jiān)管執(zhí)法、PPP等創(chuàng)新模式的整體推進力度。

“十三五”將加快改善生態(tài)環(huán)境

“十三五”規(guī)劃中，環(huán)保地位空前提升，帶來投資需求大幅增長。環(huán)保\綠色\美麗中國被納入“十三五”6個重要目標任務(wù)、5大發(fā)展理念和2016年8大重點工作之中，100個重大工程及項目中環(huán)保占到16個，環(huán)保在“十三五”期間被提到前所未有的高度，隨著“水十條”、“大氣十條”的細化落實及“土十條”的預(yù)期出臺，“十三五”期間環(huán)保領(lǐng)域投資將大幅增長。

環(huán)保重要度空前提升

中投顧問發(fā)布的《2016-2020年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告(上中下卷)》中顯示：2014年全國環(huán)境污染治理投資為9576億元，同比增長6%，“十二五”期間全國環(huán)境污染治理投資有望達到5萬億元。據(jù)環(huán)保部規(guī)劃院測算，“十三五”全社會環(huán)保投資將達到17萬億元，是“十二五”的3倍以上;環(huán)保產(chǎn)業(yè)將成為拉動經(jīng)濟增長重要支柱。其中，部分資金來自于中央財政。自2007年以來中央財政節(jié)能環(huán)保支出呈增長趨勢，2015年1-11月中央財政節(jié)能環(huán)保支出達到3，692億元，同比增加35%。

一、黑臭水體形勢嚴峻，加大整治勢在必行

根據(jù)住建部和環(huán)保部聯(lián)合公布的第一輪全國黑臭水體摸底排查結(jié)果，截至2016年2月16日，在全國295座地級及以上城市中，有超過七成的城市排查出黑臭水體，已認定的黑臭水體總數(shù)1，861個。在排查上報的全部黑臭水體中，河流數(shù)量占比最高，達85.7%;而重度污染水體數(shù)量占比則達到33.5%。從黑臭水體地域分布情況看，經(jīng)濟發(fā)達且水系更多的中東部地區(qū)的黑臭水體數(shù)量占比較大，中南區(qū)域和華東區(qū)域合計占比達71.0%。分省份看，廣東、安徽數(shù)量均超過200條，合計占總數(shù)的近1/4;另外，江蘇、河南、山東、湖南、湖北5省數(shù)量均在100條以上，合計占比約1/3。

2015年4月，國務(wù)院發(fā)布《水污染防治行動計劃》(“水十條”)，提出到2020年，地級及以上城市建成區(qū)黑臭水體均控制在10%以內(nèi)，到2030年，城市建成區(qū)黑臭水體總體得到消除的黑臭水體治理總體目標。同時，明確由住建部牽頭，環(huán)保部、水利部、農(nóng)業(yè)部等參與，共同完成城市黑臭水體整治目標的時間表和路線圖。

2015年9月，《黑臭水體治理技術(shù)政策(征求意見稿)》發(fā)布并開始廣泛征求意見。此外，財政部和環(huán)保部，已將城市黑臭水體治理列為PPP模式推廣運用重點領(lǐng)域之一以及水污染防治專項資金重點支持范圍，將在創(chuàng)新模式和資金方面傾斜支持。2016年3月的《中央政府工作報告》則再次強調(diào)重拳治理水污染，作為水污染防治薄弱環(huán)節(jié)的城市黑臭水體治理有望獲政策持續(xù)加碼而加快推進。

政策逐步加碼城市黑臭水體治理

我國目前共有城市市轄區(qū)數(shù)926個，假設(shè)平均每個市轄區(qū)內(nèi)的黑臭河流數(shù)量為10條，平均每條河道長2公里，每公里整治費用2，000萬元(包括控源截污、污水廠建設(shè)、清淤疏浚、引水、生態(tài)修復(fù)等措施投入)，以此粗略估算，“十三五”期間，地級及以上城市建成區(qū)(按市轄區(qū)計)黑臭水體治理市場規(guī)模約3，700億元。按照直轄市、省會城市、計劃單列市建成區(qū)2017年底前基本消除黑臭水體目標，估算這部分城市黑臭水體治理投資需求將達約1，150億元，并預(yù)計將于今明兩年內(nèi)集中釋放出來。此外，從資金投入來源方面，預(yù)計PPP、政府購買服務(wù)等將成為城市黑臭水體治理投入資金籌措的重要方式。

二、污水廠提標改造：市場或加速爆發(fā)，膜技術(shù)迎來機遇

根據(jù)“水十條”對強化城鎮(zhèn)生活污染治理的總體要求，2016年兩會總理《政府工作報告》明確提出，2016年要全面推進城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)與改造，政府在推動污水處理廠升級改造方面的力度空前。而在2015年11月，環(huán)保部便發(fā)布《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準(征求意見稿)》并啟動意見征求程序，為污水處理廠提標改造的實施準備條件。新修訂標準要求，敏感地區(qū)現(xiàn)有污水處理設(shè)施2018年1月1日起執(zhí)行一級A標準，即2017年底前需完成提標改造。

新修訂標準將大大收嚴污染物排放要求

住建部數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月底，全國設(shè)市城市、縣累計建成污水處理廠3，802座，日處理污水能力1.61億立方米;其中，完成提標改造比例約30%，即70%的污水處理廠、約1.13億立方/日達不到一級A排放標準，需要提標。暫不考慮新修訂標準中的特別排放限值要求，假設(shè)以一級A作為統(tǒng)一改造標準，單位造價按750元/立方米估計，初步匡算剩余污水廠全部完成改造的投資需求約845億元，市場潛力十分巨大。同時，假設(shè)待改造污水廠處理能力中，敏感地區(qū)的占比為50%，對應(yīng)提標改造市場規(guī)模為423億，按提標時限要求，該部分市場需求將于2016、2017兩年釋放，若考慮改造工期，訂單或?qū)⒂?016年內(nèi)集中爆發(fā)。

城鎮(zhèn)污水處理廠改造市場規(guī)模預(yù)測

經(jīng)過多年的發(fā)展，目前膜法水處理(MBR、CMF、SMF等)技術(shù)成熟度較高，具備出水水質(zhì)好且效果穩(wěn)定、占地省、自動化程度高等突出優(yōu)點，市場認可度也在不斷提升。以膜生物反應(yīng)器MBR為代表，近幾年膜技術(shù)的應(yīng)用加快并且在城市污水處理中的滲透率持續(xù)增加，2010-2013年，我國MBR污水處理能力從110萬噸/日增至233萬噸/日，達到翻番增長;同時，在城市污水處理能力中的比重也由不足1%迅速增長至約1.6%。

MBR市場容量快速增長且在城市污水處理中的占有率持續(xù)提升

據(jù)報道，將污水處理廠出水水質(zhì)提高至地表水IV類標準，采用膜技術(shù)僅需增加噸水成本0.1元左右，一級A排放標準情況下，膜技術(shù)與傳統(tǒng)三級處理在運行成本上的差距也縮小。因此，隨著新修訂標準落地，一級A標準及特別排放限值的強制執(zhí)行，膜技術(shù)有望成為市場的優(yōu)先選擇，迎來發(fā)展良機。

三、土壤修復(fù)：“土十條”漸行漸近

我國土壤污染問題形勢嚴峻。2014年發(fā)布的《全國土壤污染狀況調(diào)查公報》數(shù)據(jù)顯示，全國土壤總超標率16.1%，污染類型以無機型為主，超標點位數(shù)占全部超標點位的82.8%。無機污染物中，以五毒重金屬(鎘、汞、砷、鉛、鉻)以及銅、鋅、鎳等為主，其中鎘污染最為嚴重，點位超標率達7.0%。在不同的土地利用類型中，耕地土壤受污染比例最高，點位超標率達19.4%�？傮w而言，南方土壤污染重于北方，部分地區(qū)土壤污染較重，耕地土壤環(huán)境質(zhì)量堪憂，工礦業(yè)廢地土壤環(huán)境問題突出。

我國土壤環(huán)境質(zhì)量形勢不容樂觀

與嚴峻的土壤污染形勢相對應(yīng)，我國土壤污染防治在政策、技術(shù)、法律及標準體系等方面均較為薄弱;同時，由于缺乏有效的商業(yè)模式以持續(xù)引導(dǎo)投入，土壤治理行業(yè)仍處于起步發(fā)展階段。目前，我國土壤治理以試點示范項目為主，投入則主要依賴于政府財政出資。“十二五”期間，我國用于污染土壤修復(fù)的中央財政資金僅約300億元，與土壤防治所需的萬億級別投入相比，資金缺口巨大，資金瓶頸制約著土壤治理行業(yè)的突破性發(fā)展。

我國土壤修復(fù)處于起步發(fā)展階段，市場規(guī)模較小

據(jù)報道，在資金籌措方面，“土十條”相關(guān)編制單位建議提取10%土地出讓收益用于土壤污染治理。如加上中央財政、社會資金投入，每年土壤防治投入可在1，500~2，000億元;預(yù)計到2020年可籌措到1.1~1.4萬億元資金。若土地出讓收益建議最終被采納，資金落實將可以有效解決當前土壤污染防治所面臨的資金嚴重短缺的問題，并將對土壤修復(fù)治理市場的加速發(fā)展形成強有力的支撐。

我國潛在修復(fù)市場空間巨大，根據(jù)環(huán)保部運用國際通行模型所作的預(yù)測，我國土壤修復(fù)市場帶動的投資規(guī)模將超過5.7萬億。預(yù)計隨著“土十條”政策出臺和推進，土壤修復(fù)市場發(fā)展將迎來拐點并持續(xù)加速。參考美國土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，結(jié)合我國的實際情況，假設(shè)“十三五”期間，我國GDP名義增速年復(fù)合增長率保持8%，土壤修復(fù)投資占GDP的比重各年分別為0.05%、0.08%、0.12%、0.18%和0.25%，測算未來5年，我國土壤修復(fù)市場規(guī)模將達到6，257億元，其中2016年的規(guī)模為371億元。

“十三五”期間我國土壤修復(fù)市場規(guī)模預(yù)測

我國環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值從2012年的3萬億增長到2014年的3.98萬億，年復(fù)合增長率為15.2%。2013年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》提出，我國節(jié)能環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值年均增速應(yīng)在15%以上，因此預(yù)計2017年能超過6萬億。加上近年來不斷頒發(fā)的環(huán)保政策的助推，未來我國環(huán)保行業(yè)具有較大的提升空間。

2015年5月5日，中共中央國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快推進生態(tài)文明建設(shè)的意見》，提出“五位一體”的生態(tài)文明建設(shè)指導(dǎo)思想，就是“將生態(tài)文明建設(shè)融入經(jīng)濟建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)各方面和全過程，協(xié)同推進新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和綠色化”。生態(tài)建設(shè)包括環(huán)保和園林建設(shè)，即一方面加大環(huán)保投入，對現(xiàn)有環(huán)境進行生態(tài)修復(fù);另一方面，通過園林綠化努力建設(shè)美麗中國，形成人與自然和諧發(fā)展的現(xiàn)代化建設(shè)新格局。

1、環(huán)保

2014年我國化工污水排放量在400億噸以上，按照2.5元每方的投入，市場規(guī)模高達1000億�！�2015政府工作報告》提出要將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)打造成新興的支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展空間和方向明確，國家將重點進行扶持。

我國環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值從2012年的3萬億增長到2014年的3.98萬億，年復(fù)合增長率為15.2%。2013年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》提出，我國節(jié)能環(huán)保行業(yè)產(chǎn)值年均增速應(yīng)在15%以上，因此預(yù)計2017年能超過6萬億。歐洲、美國、日本等國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重一般介于2.5%—3.0%，而我國2010年環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資占GDP比重只有1.5%，與發(fā)達國家相比，我國環(huán)保行業(yè)具有較大的提升空間。

中投顧問發(fā)布的《2016-2020年中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告(上中下卷)》中指出：2014年環(huán)保行業(yè)營業(yè)收入約3.98萬億元，;國家規(guī)劃要求節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年，總產(chǎn)值達到4.5萬億元，成為國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)。“十一五”期間，我國環(huán)境服務(wù)業(yè)年收入總額年均增長率約30%，在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中的比重約15%。另外，根據(jù)環(huán)保部等三部委的聯(lián)合調(diào)查，2011年，全國環(huán)保行業(yè)從業(yè)單位23,820個，從業(yè)人員319.5萬人，年營業(yè)收入30,752.5億元，年營業(yè)利潤2,777.2億元，與2000年相比，除從業(yè)人員數(shù)量基本持平外，其它三項指標則分別增長了0.31倍，17.2倍和15.7倍，產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模顯著擴大。

2、園林綠化建設(shè)

城市綠地面積快速擴張，園林建設(shè)投資持續(xù)高增長，城市綠化據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國城市綠地面積從2006年的132.12萬公頃增長到2013年的242.72萬公頃，年均復(fù)合增長率為9.08%，但后期增速放緩;人均公園綠地面積從2006年的8.30平方米增長到2013年的12.64平方米，年均復(fù)合增長率為6.19%。我國城市園林綠化建設(shè)投資額從2006年的429.01億元增長到2013年的2234.86億元，年均復(fù)合增長率為26.59%，雖然地產(chǎn)園林行業(yè)增速放緩，但由于城鎮(zhèn)化的持續(xù)推進，市政園林依然能保持穩(wěn)健增長。綜合估計未來3年的增長率為15%，預(yù)計2017年城市園林綠化建設(shè)投資額會達到3909億元。

截至2010年6月，我國園林企業(yè)數(shù)量已達16,000余家。根據(jù)《中國城市園林綠化企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查報告2011—2012年度》，參加調(diào)查的98家企業(yè)2011年營業(yè)收入總額為381.57億元。其中營業(yè)收入超過5億元的企業(yè)有23家，該23家企業(yè)平均每家營業(yè)收入占上述98家企業(yè)總營業(yè)收入的2.56%。由此可見，我國園林行業(yè)市場集中度較低，在全國園林綠化市場上尚未出現(xiàn)處于主導(dǎo)地位的企業(yè)，屬于開發(fā)潛力巨大的藍海市場。